「股票000001」博时基金魏凤春:权益市场短期处于高胜率交易窗口期

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摘要

  经济复苏带动美国国债收益率急速攀升至1.35%,但离令全球股市趋势反转尚有距离;虽然再通胀交易逻辑短期加速兑现后有一定波动,但无论是从历史经验的空间、时间维度来看,还是从基本面的角度来看目前PPI

「股票000001」博时基金魏凤春:权益市场短期处于高胜率交易窗口期

经济复苏推动美国国债收益率迅速升至1.35%,但距离全球股市反转还有一段距离趋势;虽然再通胀交易逻辑在短期内加速后出现波动,但从时空历史经验来看,或从基本面来看,PPI的上行趋势仍未结束。从过去一年的市场来看,只要以公开发行基金基金为主的趋势保持不变,市场就会从一个集团转向另一个集团。建议按照周期继续进行底仓的有色、化工行业。新能源汽车/电子/医药/电脑的增长也是短期阻力较小的方向。与此同时,得益于“银根紧、信贷紧”阶段的白酒/白电/银行板块逐渐调整头寸。

展望本周,宏观上,欧美疫情持续好转,全球疫苗接种工作稳步推进。目前,全球疫情防控已逐渐形成共振趋势。在这样的背景下,一些交易人预计趋势的疫情相关主题可能会逐渐扭转。经济复苏推动美国国债收益率升至1.35%,但距离趋势,全球股市逆转和QE收缩时间/短期资产几乎同步下跌还有很长的路要走。虽然短期加速后再通胀的交易逻辑有一定波动,但从历史经验或基本面的时空来看,PPI的上行趋势仍未结束。

行业方面,春节期间,在高消费需求和“地方过年”的催化下,商品和服务价格持续上涨。散装方面,油和有色品种的供需缺口扩大,带动价格大幅上涨。铜价创八年新高,油价创一年新高;服务方面,量价电影票房双封,海南免税消费蓬勃发展。快递行业暂时提高快递费用,但与疫情前相比,消费仍需进一步恢复。钢铁化工、农产品(000061、库存条)、运费率指数,电子半导体等。主要是价格上涨,美国暴风雪等突发事件可能加剧芯片短缺,进一步推高油价。

在资产方面,央行呼吁市场对关注采取政策利率而不是操作数量。货币政策基调稳定中性,有可能分阶段稍微修正预期。然而,短期内保持货币紧缩和信贷紧缩的政策操作对出现来说是困难的。短期内,交易股市仍处于春节后两会前高胜率的窗口,这轮牛市的余温依然存在。

具体来说,A股,市场短期内仍处于春节后至两会前交易窗口的高胜率。这轮牛市的余温依然存在,而两会还是分水岭;从结构上看,团团基金的解体还不能确定,但周期的盈利效应已经催化了基金的转移。延续底部仓库顺周期性的有色和化工行业,新能源汽车/电子/医药/电脑的增长也是短期阻力较小的方向。中期再通胀预期继续有利于化工/有色金属行业,而得益于“银根紧缩、信贷紧缩”阶段的白酒/白电/银行板块逐渐调整头寸。

港股方面,为了维持上半年指数的中期盈利机会,震荡可以考虑逐步上车,下半年利润增长放缓可能成为港股市场的拐点。结构上推荐两条主线:h股在A H上市明显折价,港股稀缺。

债券方面,受当前基本面和政策驱动,整体利率在http:/

黄金方面,美国国债收益率跟随经济复苏的上行势头强于预期的通胀反弹,实际利率将成为未来利率上升趋势的主要驱动力,可能对金价产生较大影响。

(负责编辑:任刚HF008)更多关于股票配资关注股票配资平台https://www.antiphishing.org.cn/的知识

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