「如何办理网上股票开户」量化私募牛年开局显露策略优势

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  中证网讯(记者 王辉)截至3月11日收盘,春节后沪深300指数累计回调11.70%。在此背景下,国内一线量化私募机构的整体表现,则再次显露了相对较好的策略优势。在市值因子风险持续凸显、市场内部结构

「如何办理网上股票开户」量化私募牛年开局显露策略优势

中国证券报(记者王晖)截至3月11日收盘,春节过后,沪深300指数已回调11.70%。在此背景下,国内一线量化私募机构的整体表现再次显示出相对较好的战略优势。在市场价值因素风险持续突出、市场出现内部结构发生重大变化的市场环境下,一些战略模型更加高效、均衡地量化了私募基金,并在近期展现了相关战略产品突出的防御能力和市场适应性。

复杂的市场状况显示出弹性

西岳投资相关负责人表示,春节过后,白马股,板块和出现市值大幅下跌,各大股指也进入技术调整。今年以来,私募产品绩效整体分化严重,一些严格控制风险因素暴露和偏离基本面的策略取得了良好效果,在市场深度调整时也有所收获。截至目前,其指数增强型系列产品的绝对回报和超额回报在节后表现良好,股票多空和量化择时策略也因超额回报和仓位控制的叠加而在大盘下跌时跑赢指数。

上海富聚投资(Shanghai Fuju Investment)首席投资官汤涛表示,春节后,该机构管理的指数增强策略、量化时机和股票多空策略等产品,尽管在出现,的收益率也略有回落,但与沪深500和沪深300等基准相比,仍大幅优于指数。另一方面,针对白马股和板块在节后集体受挫的特殊市场环境,汤涛进一步分析指出,过去A股市场下跌时,核心资产往往具有抗跌能力,但节后的市场表现恰恰与业内众多量化私募策略模型积累的经验相反。对于量化选股,模型需要一套有效的方法来判断核心资产的弱化程度;对于趋势的择时策略,右边出现或空信号也需要更及时。总的来说,一方面,量化节后私募产品确实显示了自身的战略优势;另一方面,如何更好地处理相关市场矛盾,也是在节后市场跌势超出预期的市场条件下,量化基金经理人的一大考验。

郭芙投资的创始人和投资总监陈海峰总结了该组织和其他量化私募在行业中的出色表现,表示相关的稳定量化策略产品在节后的优势预计将主要体现在三个方面。一是产品持仓相对分散,避免了重仓股大跌造成的战略回撤;第二,春节过后,大大小小的盘子样式突然变了。业绩较好的量化策略一般不在市值因子上捕捉Alpha收益,在低估值、小市值风格股票上可以获得收益;第三,当市场悲观情绪蔓延,个股短期错杀导致市场错误定价时,优秀的量化策略也能获得更多的Alpha空间。

本年度量化产品仍有持续优势

在当前A股市场长期经营趋势的挑战背景下,专业的量化私募机构也从市场环境变化和资产配置平衡的角度对投资者给出了更为积极的投资配置建议。

西岳投资认为,在市场阶段性下行的趋势中,量化的多空策略优势明显,可以利用对冲工具控制风险,减少波动。总体来说,量化选股胜率是超额收益的主要来源;当市场焦点分散时,量化选股的胜率会大大提高。目前,在市值较大的白马股市场结束后,个股收益在整个市场的分散性表现为上升,趋势,这有利于量化策略。从资产配置的角度来看,投资者今年应该增加量化产品的关注。对于大多数已经部署股票多头产品的投资者来说,从多元化战略的角度来看,他们也可以考虑部署与股票多头相关性较低的对冲基金产品

陈海峰表示,从目前的时间点来看,期待今年A股的表现,整体市场运行方向不明朗,波动性有望继续加大。在这种背景下,量化策略,尤其是一些时间对冲和风险控制更好的指数增强策略,将具有良好的风险收益率。

此外,年空科技董事长兼首席投资官王晓也分析称,量化投资作为一种更科学、更理性的投资方式,通常会有零散的股份,且行业分布、板块和市值是均衡的,因此在趋势市场的阶段性下跌中往往会表现出更好的回撤控制能力。当市场下跌时,量化产品中的股票中性、量化CTA和量化多空等策略可以获得正回报。从资产配置的角度来看,投资者今年应该会关注关注。此外,王晓还认为,市场环境的“可变性”是不可控的,优秀的量化投资机构应不断更新和迭代策略模型,处理好从策略研发到交易实施的各个环节的每一个细节,以保持在常州和配资高水平的超额收益开户。

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